近年来, 投资者, 银行, 监管机构, 和其他利益相关者对环境保护的兴趣日益浓厚, 社会, 和治理(ESG)的价值观和原则, 以及潜在的ESG风险和机遇, 这转化为企业提供更全面、更透明的ESG报告和披露的强烈愿望. 结果是, 许多在注重传统财务和会计概念的环境中成长起来的管理团队现在必须适应和学习一套全新的不熟悉的原则和指标.
许多公司已经走上ESG之路好几年了. 这些公司可能会定期在其网站上准备和发布复杂的可持续发展报告，并在年度报告和/或提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中提供广泛的与esg相关的披露。. 然而, 其他刚刚开始这一旅程的公司可能会发现，要满足新的要求是一项挑战, 术语, 和指标. 对于第一次处理ESG问题的公司来说, 最近的规管建议, 特别是那些需要披露财务报表的项目, 是否增强了管理层解决学习曲线问题的紧迫感. 本摘要旨在提供当前ESG环境的概述，并帮助首席财务官及其管理团队开始这一学习过程.
最基本的
ESG是 Environmental, S的社会, Governance事项. 尽管这个词在今天很普遍, 它最初是在2004年联合国发布的一份报告中创造的, 谁在乎赢——将金融市场与不断变化的世界联系起来.
许多议题都属于ESG的范畴. 最近几个月，人们越来越关注ESG的“环境”部分, 包括气候变化, 温室气体排放和生态风险, 和影响. 环境问题还包括与废物管理有关的程序, 可持续产品和包装的发展, 能源管理和效率考虑, 公司使用碳补偿或其他能源信用.
ESG的“社会”部分广泛涉及实体如何与人互动, 包括多样性等领域, 公平与包容, 劳动管理, 员工福利, 亚博电子游戏网站关系, 以及隐私和数据安全.
“治理”涵盖了领导力多样性等问题, 高管薪酬, 商业道德, 以及打击贿赂和腐败的政策.
为什么你应该关心
关注利益相关者——人们正在关注
基于监管机构最近对ESG事务表现出的浓厚兴趣, 投资者, 以及普通大众, 以及新法规的步伐, 对ESG报告的兴趣不太可能消失. Many stakeholders already focus on companies’ ESG reporting; however, 这样的报告将来可能会受到更严格的审查. 企业需要适应这种新环境, 响应利益相关者的需求并遵守规章制度，否则可能会遭受声誉损失, 经济, 或者监管后果.
现行规管规定 – 监管机构正在密切关注信息披露
美国和国外现有的监管要求可能已经要求公司提供一定程度的ESG披露. 例如, 在美国, 美国证券交易委员会及其工作人员此前发布了2010年解释性发布, 委员会关于气候变化相关信息披露的指南，和 2021年致公司气候变化信息披露样本信, SEC工作人员定期向注册人发布关于其ESG披露是否充分的评论. 美国证券交易委员会的执法部门也有一个气候和ESG工作组，专注于ESG披露. 尽管这一指导是针对上市公司的, 其他打算上市的公司可能会受到影响, 是由上市公司收购的，还是由上市公司投资的权益法.
拟议或待定的规例 – 更多的信息披露要求即将出台
世界各地的监管机构已提议扩大现有的披露要求，以回应利益相关者和公共政策对更一致的要求, 类似的, 有关ESG事项的决策有用且可靠的信息. 这些努力的重点和对财务报告的潜在影响包括:
美国
- 与气候有关的资料披露建议规则(环境)
证交会提议的规则， 加强和规范投资者的气候相关信息披露，最终可能需要同时披露与气候相关的事项 在注册人经审计的财务报表内 包括在定期备案和登记报表以及在财务报表以外的其他领域的备案. 最终规则还可能要求披露温室气体排放信息(包括某些实体的范围3信息)，并要求对报告的范围1和范围2温室气体排放进行证明.
- 网络安全建议规则(社会/管治)
证交会提议的规则， 网络安全风险管理、策略、治理和事件披露，将要求及时、透明地披露重大网络安全事件. 根据提案, 注册人必须在事件发生后四个工作日内以8-K表格形式报告重大网络安全事件，并在随后的10-Q表格和/或10-K表格中披露任何重大更新. 关于(1)网络安全监控和风险管理政策与程序的额外披露, (2)管理层在实施中的作用, (3)需要治理(包括董事会的监督程度).
- 薪酬与表现最终规则(管治)
根据SEC的最终规定， 薪酬与表现, 大多数注册人将需要在委托书和信息声明中披露具体的薪酬和财务业绩指标，以便向投资者提供将指定高管的薪酬与公司和同行集团的业绩联系起来的信息.
- 追讨错误赔偿的上市标准最终规则(管治)
美国证券交易委员会发布了最终规定， 列出追回错误赔偿的标准, 这将要求国家证券交易所/上市协会制定标准，要求每个上市发行人自行制定标准, 实施和披露薪酬追回政策(“追回政策”)，以追回基于任何错报的财务报告措施而支付给现任或前任高管的基于激励的薪酬，并提供某些薪酬追回政策披露. 可收回的金额是实际收到的基于奖励的薪酬与使用重述财务措施计算的薪酬之间的差额, 除有限的不实用情况外, 并适用于重述前的三年期间. 不遵守追回政策可能会导致退市.
国际
- 现行规管规定
欧盟指令2014/95 /, 也称为非财务报告指令(NFRD), 规管在欧盟委员会管辖下的某些大型公司的非财务和多元化信息披露, 特别是那些员工超过500人的公司.
- 企业可持续发展报告指引(CSRD)建议
如前所述，在 欧盟委员会网站 CSRD的建议:
- “将(现有报告要求)的范围扩大到所有大公司和所有在(欧洲)受监管市场上市的公司(上市微型企业除外);
- 要求对报告的信息进行审计(保证);
- 引入更详细的报告要求, 并要求按照强制性的欧盟可持续发展报告标准进行报告;
- 要求公司对报告的信息进行数字“标记”, 因此，它是机器可读的，并将其纳入资本市场联盟行动计划中设想的欧洲单一接入点.”
推动ESG报告的其他因素
即使没有监管要求, 由于公众和其他利益相关者对信息的需求日益增加，许多公司感到有必要报告ESG信息，以便评估公司对ESG原则和价值观的承诺，以及对ESG风险和机遇的管理.
例如，美国证券交易委员会的《亚博电子游戏网站》指出:
“几个主要的机构投资者, 它们总共管理着数万亿美元的投资, 是否曾要求他们投资的公司提供与气候相关的信息，因为这些公司将气候变化评估为其投资组合的风险, 对于一般的投资, 同时也要满足投资者对“可持续”投资的兴趣.结果是, 这些投资者试图将气候风险纳入并考虑其投资选择过程的一部分. [脚注省略]这些机构投资者已经形成了投资者倡议，共同敦促公司提供有关气候变化已经或可能对其业务产生影响的更好信息, 并敦促政府和企业采取措施，减少投资者面临的气候风险.”
其他可能推动ESG披露的因素包括但不限于:
- 彭博社(Bloomberg)、美国彭博社(Bloomberg)等多家机构&P和ISS为公司分配ESG分数或评级. 机构和散户投资者, 其他资金提供者, 股东, 其他利益相关者可能会将这些评级纳入他们的投资分析和决策中. 公司希望避免与竞争对手进行不利的比较. 也, 正如上述摘自SEC提案的节选所暗示的那样, 糟糕的ESG评级甚至可能影响公司获得资本或吸引外部投资的能力.
- 许多机构投资者已经建立了以esg为重点的基金，以吸引某些投资者, 一家公司在ESG方面的得分很低，可能会阻止这些基金投资该公司.
- 某些金融机构在决定是否向该公司提供信贷时，可能会考虑公司管理ESG风险和机会的方法.
- 其他公司可能正在努力达到公开报告的温室气体减排目标或其他ESG目标. 达到既定目标, 公司可能需要(1)考虑和衡量供应商的有效程度, 亚博电子游戏网站, 和其他业务合作伙伴管理与ESG相关的挑战;(2)减少与ESG评级较差的公司的互动水平.
- 较差的ESG评级或对公司如何管理ESG风险的看法可能会降低公司作为合并候选人/收购目标的吸引力，因为该公司在受ESG监管的司法管辖区运营.
- 在要求遵守或披露ESG的司法管辖区运营的公司的子公司或被投资者可能会发现自己受到此类要求的约束.
CFGI -我们如何提供帮助
CFGI是公认的会计咨询领域的领导者, 业务转型, 并提供风险咨询服务，为亚博电子游戏网站提供技术会计和运营财务专业知识. 我们的公司是由专业人士建立的，他们是各自领域的创新和充满激情的专家. 我们与亚博电子游戏网站一起解决他们最复杂和最关键的问题. 实施ESG报告流程会影响公司财务报告流程的许多要素, CFGI的专业人员拥有帮助您应对这些挑战的技能.
电子游戏网站 如果你想了解更多关于CFGI如何帮助你应对ESG报告的挑战.